Eine ausgewogene Portfolioarchitektur ist einer der wichtigsten Faktoren für erfolgreiches Anlegen. Stimmt die Balance, können auch müde Märkte abgefedert werden. Dazu gehört, dass nicht alles auf einen bestimmten Wert, eine bestimmte Branche oder eine bestimmte Region konzentriert wird. Neben der Diversifikation über verschiedene Basiswerte hinweg sollten Anleger auch die Diversifikation hinsichtlich verschiedener Renditeoptionen und Ertragsstrukturen nicht vernachlässigen. Die beiden hier vorgestellten Produkte, eine Marktzinsanleihe mit einer Mindestverzinsung und ein Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap, vereint der 100-prozentige Kapitalschutz am Laufzeitende. Über den Kapitalerhalt hinaus bieten sie die Möglichkeit, Renditen oberhalb des aktuellen Zinsniveaus zu erzielen. Die Marktzinsanleihe auf einen wichtigen US-Refenzzinssatz garantiert eine Mindestverzinsung während der Laufzeit: In den ersten beiden Jahren beträgt sie 2,20 % p.a., in den verbleibenden drei Jahren wird die Anleihe mit mindestens 1,60 % verzinst, maximal kann dann ein Zinssatz in Höhe von 2,20 % p.a. erzielt werden. Das Kapitalschutz-Zertifikat bietet eine 1:1-Partizipation am S&P 500 bis maximal 120 % des Stands des Index bei Emission des Zertifikats.
Marktzins-Anleihe mit Mindestzins von 1,60 % p.a.
| Marktzins-Anleihe mit Mindest- und Maximalzinssatz | |
|---|---|
| WKN | DS3N4R |
| Basiswert | 1-Jahres-USD-CMS-Satz |
| Kapitalschutz | 100 % |
| Fixer Zinssatz | 2,00 % p.a. (Laufzeitjahre 1–2) |
| Variabler Zinssatz | 1,60–2,20 % p.a. (Laufzeitjahre 3–5) |
| Quanto | nein |
| Laufzeit | 29.08.2024 |
| Ausgabekurs* | 100,00 % (zzgl. Ausgabeaufschlag) |
Der 1-Jahres-USD-CMS-Satz wird häufig als Referenzsatz für Zins- und Kreditgeschäfte genutzt. Die Marktzinsanleihe kombiniert einen 100-prozentigen Kapitalschutz zum Laufzeitende mit einer Verzinsung während der Laufzeit. In den ersten beiden Jahren wird – unabhängig von der Entwicklung des 1-Jahres-USD-CMS-Satzes – ein fixer Zindssatz von 2,00 % gezahlt. In den Laufzeitjahren drei, vier und fünf hängt die Höhe der Verzinsung von der Entwicklung des 1-Jahres-USD-CMS-Satz ab, beträgt aber mindestens 1,60 % p.a. und höchstens 2,20 % p.a. Bewegt sich der 1-Jahres-USD-CMS-Satz zwischen diesen Werten, partizipiert der Anleger im Verhältnis 1:1. Zur Fälligkeit im August 2024 bietet die Marktzins-Anleihe 100 Prozent Kapitalschutz.
S&P 500 mit 100 % Kapitalschutz
| Kapitalschutz-Zertifikat mit Cap | |
|---|---|
| WKN | DB9UZD |
| Basiswert | S&P 500 |
| Kapitalschutz | 100 % |
| Cap | 120 % |
| Partizipation | 1:1 |
| Quanto | nein |
| Laufzeit | 23.08.2024 |
| Ausgabekurs* | 100,00 USD (zzgl. Ausgabeaufschlag) |
Als Abbild der amerikanischen Wirtschaft ist der breit diversifizierte S&P 500 für Anleger immer eine Überlegung wert. Das für 2019 prognostizierte Bruttoinlandsprodukt der USA von +1,8 Prozent ist nämlich deutlich höher als das der Eurozone. Auch wenn er sich mit einem Plus von unter 3 Prozent im Zeitraum August 2018 bis August 2019 nur leicht nach oben bewegt hat, stimmt die langfristige Wertentwicklung: Die 5-Jahres-Performance von +52 Prozent kann überzeugen. Zwar belasten die Handelskonflikte der USA einige Unternehmen, aber die Aussichten sind vor allem für die vielen Tech-Unternehmen intakt. Digitale Innovationen, die neue und renditeträchtige Märkte erschließen, kommen eben nach wie vor mehrheitlich aus den USA.
* Ausgabekurse vom 19.08.2019, Quelle: Deutsche Bank AG
Sie verlassen die Web-Seite der Deutschen Bank, die Deutsche Bank übernimmt keine Haftung für den Inhalt der weiterführenden Seiten. Verantwortlich für den Inhalt dieser Internetseiten ist ausschließlich der Urheber. Alle Informationen auf diesen Internetseiten wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt. Die Inhalte werden regelmäßig aktualisiert. Dennoch kann eine Garantie für die Vollständigkeit, Richtigkeit und letzte Aktualität der Angaben nicht übernommen werden. Des Weiteren distanziert sich der Urheber ausdrücklich von allen Inhalten der Internetseiten anderer Anbieter, auf die Verknüpfungen (Hyperlinks) auf den Internetseiten des Urhebers verweisen, und macht sich deren Inhalte nicht zu eigen. Diese Internetseite und die Internetseiten, auf die Verknüpfungen auf dieser Internetseite verweisen, sind – mit Ausnahme der Internetseiten, die man durch Anklicken der Schriftzüge „Deutsche Bank AG“ oder „X-Markets“ erreicht – keine Internetseiten der Deutsche Bank AG oder der Deutsche Bank-Gruppe und ohne Mitwirkung der Deutsche Bank AG und der Deutsche Bank-Gruppe erstellt worden, und die Deutsche Bank AG und die Deutsche Bank-Gruppe übernehmen keinerlei Haftung für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der darin enthaltenen Informationen. Diese Internet-Seiten richten sich ausdrücklich nur an Personen, die in der Bundesrepublik Deutschland ihren Wohnsitz haben. Personen, die ihren Wohnsitz nicht in der Bundesrepublik Deutschland haben, ist es untersagt, die Inhalte auf diesen Internet-Seiten abzurufen. Die auf diesen Internet-Seiten genannten Optionsscheine und Zertifikate werden in den Vereinigten Staaten oder an und/oder zu Gunsten von US-Personen (wie in Regulation S des United States Securities Act of 1933 definiert) nicht angeboten oder verkauft. Die Definition umfasst insbesondere Gebietsansässige der Vereinigten Staaten sowie amerikanische Kapital- und Personengesellschaften.
Laden Sie sich die September-Ausgabe des X-press Magazins als PDF-Datei herunter